Seychelles Crypto License (VASP)

Qu’est-ce que la licence VASP des Seychelles ?

Le Virtual Asset Service Providers Act 2024 est entré en vigueur le 1er septembre 2024, établissant une licence obligatoire pour toutes les activités liées aux actifs virtuels aux Seychelles. L’Autorité des services financiers (FSA) délivre les licences VASP et supervise le respect des exigences en matière de LBC/FT alignées sur la recommandation 15 du GAFI.

Qu’est-ce qui a changé en septembre 2024

Définition de l’actif virtuel

Les actifs virtuels sont définis comme des représentations numériques de la valeur qui peuvent être échangées ou transférées à des fins de paiement ou d’investissement, notamment :

• Les crypto-monnaies utilisées comme moyen d’échange ou réserve de valeur
• Tokens représentant des dettes ou des capitaux propres
• Actifs ou droits associés à des actifs virtuels
• Accès aux applications ou aux services basé sur la blockchain

Les activités suivantes ne peuvent pas faire l’objet d’une licence aux Seychelles

• Exploitation d’installations minières – en raison de la forte consommation d’énergie et des préoccupations environnementales
• Les services de mélange ou de culbutage – obscurcissent les traces des transactions et présentent un risque élevé de blanchiment d’argent
• Utilisation de termes restreints sans licence – ne peut pas utiliser « blockchain », « cryptocurrency », « exchange », « ICO », « NFT », « virtual », « Web3 » dans le nom de l’entreprise à moins d’avoir une licence

Qui a besoin d’une licence VASP des Seychelles?

Une licence VASP est obligatoire pour toute personne morale qui fournit des services d’actifs virtuels aux Seychelles ou à partir des Seychelles. L’exigence de licence s’applique quel que soit le lieu où se trouvent vos clients – si votre société est constituée aux Seychelles ou opère à partir du territoire seychellois, vous devez être titulaire d’une licence.

Les personnes morales peuvent demander une licence VASP. Les personnes physiques ne peuvent pas obtenir de licence, quel que soit leur volume d’activité. Vous devez d’abord constituer une société seychelloise (domestique ou IBC) avant de faire votre demande.

Activités nécessitant une licence

Vous avez besoin d’une licence VASP si votre entreprise exerce l’une des activités suivantes :

• Services de portefeuille et de garde – détention de clés privées de clients, fourniture de portefeuilles avec ou sans garde, conservation d’actifs virtuels
• Échange et négociation – conversion de crypto en fiat ou autre crypto, exploitation de plateformes de négociation, fourniture de liquidités
• Services de courtage – agir en tant qu’intermédiaire, faciliter les transactions de gré à gré, mettre en relation les acheteurs et les vendeurs
• Services d’investissement – gérer des portefeuilles de crypto-monnaies, fournir des conseils d’investissement, gérer des fonds de crypto-monnaies
• Émission de jetons – lancement d’ICO ou de NFT auprès du public (nécessite un enregistrement auprès de la FSA, pas une licence complète)

Qui n’a pas besoin d’une licence

4 types de licences VASP seychelloises

La FSA délivre quatre types de licence distincts en fonction des services d’actifs virtuels que vous fournissez. Chaque type a des exigences différentes en matière de capital, de frais annuels et d’activités autorisées. Vous pouvez demander plusieurs types de licences simultanément si votre modèle d’entreprise l’exige.

Type A : Fournisseurs de portefeuilles d’actifs virtuels

Le type A couvre les services de portefeuille avec ou sans garde, le stockage de clés privées et les solutions de stockage à froid. Il s’agit par exemple de plateformes de conservation comme BitGo, de portefeuilles grand public comme Trust Wallet et de fournisseurs de stockage institutionnels.

Les fournisseurs de portefeuilles doivent conserver 100 % des fonds de réserve correspondant aux actifs virtuels de leurs clients, avec une ségrégation obligatoire et des audits trimestriels pour vérifier les avoirs.

Type B : échange d’actifs virtuels

Le type B permet des échanges centralisés avec des transactions au comptant, la conversion de crypto-fiat et la correspondance des ordres. Des plateformes majeures comme HTX, KuCoin et MEXC opèrent depuis les Seychelles sous cette licence.

Les bourses sont soumises à l’exigence de capital la plus élevée (100 000 USD) en raison de la conservation des fonds des clients et du risque élevé de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme. Toutes les bourses doivent mettre en œuvre la conformité à la Travel Rule pour les transferts ≥ SCR 50 000 (~USD 3 850).

Type C : Courtage d’actifs virtuels

Le type C couvre les bureaux de gré à gré, les plateformes P2P et les services d’intermédiation qui mettent en relation des acheteurs et des vendeurs sans exploiter une bourse. Les exemples incluent les bureaux de gré à gré institutionnels et les plateformes de type LocalBitcoins.

L’exigence de capital plus faible (50 000 USD) reflète des périodes de détention de fonds plus courtes, mais les obligations de conformité et de déclaration en matière de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme restent identiques à celles des bourses.

Type D : Prestataires d’investissement en actifs virtuels

Le type D autorise la gestion de portefeuille, le conseil en investissement et les opérations de fonds cryptographiques. Les exemples incluent les hedge funds, les robo-advisors et les plateformes de gestion de patrimoine.

L’exigence de capital la plus faible (25 000 USD) puisque les conseillers ne conservent pas les actifs. Si vous combinez conseil et conservation, vous avez besoin des licences de type D et de type A (capital minimum combiné de 100 000 USD).

Types de licences multiples

Si votre modèle d’entreprise requiert des activités multiples, vous pouvez demander plusieurs types de licence simultanément. La FSA évalue chaque type séparément mais les traite ensemble. Les frais annuels sont cumulés.

Combinaisons courantes:

• Type A + Type B: Bourse avec services de portefeuilles intégrés (le plus courant pour les plateformes à service complet)
• Type B + Type C: Bourse offrant à la fois des services de négociation sur plateforme et des services de guichet de gré à gré
• Type A + Type D: Fournisseur de services de garde offrant des services de conseil en investissement pour les actifs détenus
• Type C + Type D: Courtier fournissant des recommandations d’investissement parallèlement à des services d’exécution

Conditions d’obtention de la licence VASP aux Seychelles

La FSA évalue les demandes en fonction de la structure de l’entreprise, de la capacité financière, de la gouvernance et de la préparation à la conformité. Toutes les exigences doivent être satisfaites avant la délivrance de la licence – la FSA ne délivre pas de licences conditionnelles.

Exigences relatives à l’entreprise et au personnel

Exigences financières

Exigences en matière de documentation pour la demande

Processus d’enregistrement VASP aux Seychelles, étape par étape

La procédure complète d’octroi de licence dure de 4 à 8 mois, de la création de la société à la délivrance de la licence. Chaque étape doit être complétée de manière séquentielle, l’examen de la FSA étant la phase la plus longue. Travailler avec AdamSmith accélère la préparation et réduit les allers-retours avec la FSA.

La fiscalité aux Seychelles

Les Seychelles appliquent un système d’impôt sur les sociétés à plusieurs niveaux, sans impôt sur les plus-values. Les sociétés VASP peuvent bénéficier de taux réduits si elles répondent aux exigences de substance économique.

Taux d’imposition des sociétés

Les Seychelles offrent deux systèmes d’imposition – vous choisissez celui que vous voulez utiliser :

Impôt progressif standard: 15% sur les premiers 1M SCR (~USD 76k) de bénéfice net, puis 25% sur le reste. L’impôt est calculé sur le bénéfice net (recettes moins dépenses).

Régime fiscal avantageux: 1,5 % forfaitaire sur le revenu imposable (recettes brutes provenant de sources seychelloises). Disponible pour les sociétés ayant une substance économique – bureau physique, directeur résident, personnel local.

Les titulaires d’une licence VASP bénéficient automatiquement du taux avantageux de 1,5 %, car les exigences de substance de la FSA correspondent aux exigences de substance de l’impôt. L’impôt ne s’applique qu’aux revenus de source seychelloise en vertu du principe de l’imposition territoriale. Il suffit d’en faire la demande auprès de la Seychelles Revenue Commission.

Autres taxes

• Taxe sur les gains en capital: 0% – Pas de taxe sur les gains en capital sur les crypto ou autres actifs
• Retenue à la source: 15% sur les dividendes, les intérêts et les redevances payés aux non-résidents
• TVA: Non applicable aux services financiers, y compris l’échange et le négoce de crypto

Pourquoi choisir les Seychelles pour la licence Crypto ?

1. Juridiction établie avec des échanges majeurs

Plusieurs échanges crypto majeurs, notamment HTX (anciennement Huobi), KuCoin, BitMEX et MEXC, sont incorporés aux Seychelles. La juridiction a été utilisée par les entreprises de crypto depuis avant l’entrée en vigueur du VASP Act 2024, fournissant un historique opérationnel du monde réel.

2. taux d’imposition avantageux (1,5 % sur les revenus de source seychelloise)

Les Seychelles offrent un taux d’imposition avantageux de 1,5 % sur le revenu imposable (recettes brutes de source seychelloise) pour les titulaires de licences VASP qui répondent aux exigences de substance. Ce taux est automatiquement disponible – aucune demande spéciale n’est nécessaire au-delà de la licence standard.

L’impôt ne s’applique qu’aux revenus de source seychelloise en vertu du principe de l’imposition territoriale. Les revenus provenant de l’extérieur des Seychelles ne sont pas imposés, ce qui crée des opportunités de planification fiscale en fonction de la structure de l’entreprise.

3 Exigences en matière de capital accessible (25k-100k USD)

Les exigences minimales de capital des Seychelles sont inférieures à celles de nombreuses juridictions établies en matière de crypto-monnaies :

• Type D (Investissement) : 25 000 USD
• Type C (Courtage) : 50 000 USD
• Type A (Portefeuille) : 75 000 USD
• Type B (échange) : 100 000 USD

Aucune restriction de nationalité pour les administrateurs ou les actionnaires. Au moins un administrateur résident est requis (183+ jours par an aux Seychelles). Le capital doit être détenu dans une banque répondant aux normes de Bâle II (locale ou internationale avec l’accord de la FSA).

Seychelles vs. autres juridictions Crypto

Comparaison directe de la licence VASP des Seychelles avec d’autres juridictions cryptographiques offshore établies. Toutes les données reflètent les exigences de 2025.

Enregistrement des OIC et des NFT aux Seychelles

La loi 2024 sur le VASP des Seychelles exige l’enregistrement des offres d’ICO et de NFT promues aux Seychelles ou à partir des Seychelles. Séparé de la licence VASP – s’applique spécifiquement à l’émission de jetons.

Qu’est-ce qui nécessite l’enregistrement

• Tokens négociables sur une blockchain publique ou des échanges de crypto-monnaies
• NFTs avec valeur externe ou négociabilité
• Tout jeton ayant une applicabilité dans le monde réel en dehors de la plateforme de l’émetteur

Qu’est-ce qui ne nécessite PAS d’enregistrement

• Monnaies du jeu en circuit fermé (ne peuvent être échangées en dehors de la plateforme)
• Points spécifiques à la plateforme sans valeur externe