Licence MSB crypto au Canada 2026

Qu’est-ce qu’une licence MSB au Canada ?

Une Money Services Business canadienne est enregistrée auprès de FINTRAC en vertu de la Proceeds of Crime (Money Laundering) and Terrorist Financing Act (PCMLTFA). L’enregistrement est obligatoire avant qu’une MSB ou FMSB ne commence à fournir des services réglementés. Il ne remplace aucune exigence provinciale ni aucune exigence relative aux valeurs mobilières ou aux services de paiement susceptible de s’appliquer également.

Deux voies sont possibles : une MSB nationale pour une entreprise disposant d’un établissement au Canada et une Foreign Money Services Business (FMSB) pour une entreprise étrangère qui fournit des services réglementés à des clients canadiens et destine ces services au Canada. L’enregistrement auprès de FINTRAC ne comporte en lui-même aucuns frais de demande ni aucune exigence légale de capital minimal.

Services pouvant être fournis avec une licence MSB au Canada

FINTRAC distingue actuellement huit catégories de services MSB. Une entreprise s’enregistre pour les catégories qu’elle fournit effectivement et doit informer FINTRAC lorsque les renseignements enregistrés sont modifiés.

1. Opérations sur monnaies virtuelles : les activités relevant du régime d’enregistrement MSB/FMSB comprennent les échanges fiat-crypto, crypto-fiat et crypto-crypto, ainsi que le transfert de monnaies virtuelles à la demande d’un client et la réception d’un transfert destiné à être remis à un bénéficiaire.
2. Opérations de change : échange d’une monnaie fiat contre une autre.
3. Remise ou transmission de fonds : transferts d’argent nationaux ou internationaux et flux de paiement connexes.
4. Émission ou rachat de mandats, de chèques de voyage ou d’instruments négociables similaires.
5. Services de plateformes de financement participatif : fourniture et exploitation d’une plateforme de collecte de fonds pour des tiers.
6. Transport de devises ou d’instruments négociables : services de transport de fonds blindé.
7. Encaissement de chèques : encaissement de chèques pour des clients en échange de fonds.
8. Services d’acquéreur pour des guichets automatiques bancaires privés : services d’acquéreur pour des ATM en marque blanche ou privés.

Stablecoins : MSB, valeurs mobilières et cadre fédéral de 2026

L’échange ou le transfert de stablecoins peut relever de la catégorie « opérations sur monnaies virtuelles » de FINTRAC. Selon ses produits et son modèle de conservation, une plateforme de négociation de cryptoactifs peut également devoir s’enregistrer comme courtier ou marché en vertu du droit provincial des valeurs mobilières, dans le cadre d’une coordination assurée par les Autorités canadiennes en valeurs mobilières.

Le cadre fédéral de la Stablecoin Act a reçu la sanction royale le 26 mars 2026. Lorsque les règlements d’application auront fait entrer le régime en vigueur, les émetteurs concernés devront s’enregistrer auprès de la Banque du Canada ainsi qu’auprès de FINTRAC en tant que MSB effectuant des opérations sur monnaies virtuelles. Le gouvernement fédéral prévoit actuellement une entrée en vigueur du cadre en 2027 ; la Banque du Canada l’administrera et tiendra le registre des émetteurs.

Types d’enregistrement MSB au Canada

1. Enregistrement d’une MSB nationale destiné à une personne ou à une entité disposant d’un établissement au Canada. La constitution d’une société, un lieu physique ou la présence d’employés, d’agents ou de succursales au Canada peuvent établir ce lien.
2. Enregistrement d’une FMSB destiné à une entreprise étrangère qui ne dispose d’aucun établissement au Canada, fournit des services réglementés à des clients canadiens et destine ces services au Canada — par exemple au moyen d’un marketing ciblant le Canada, d’un domaine .ca ou d’une inscription dans un annuaire d’entreprises canadien.

Les deux voies exigent un enregistrement auprès de FINTRAC et un programme AML/ATF conforme. Le traitement fiscal dépend des activités réelles de la société et de sa situation en matière d’établissement stable, et non de la seule qualification MSB/FMSB.

Exigences relatives à la licence MSB au Canada

Statut de l’entreprise et enregistrement

• MSB nationale : un établissement au Canada, pouvant être constitué par l’intermédiaire d’une société canadienne, d’un lieu physique ou d’employés, d’agents ou de succursales au Canada.
• FMSB : une entreprise étrangère sans établissement au Canada qui fournit des services réglementés à des clients canadiens et destine ces services au Canada.
• Enregistrement auprès de FINTRAC : obligatoire avant le début des activités et ne comportant actuellement aucuns frais de demande.
• Capital : FINTRAC n’impose aucun minimum, mais l’entreprise doit disposer de ressources suffisantes pour ses activités et sa conformité.

Personnel clé et documents

• Compliance officer : une personne disposant de l’autorité et des connaissances suffisantes doit être désignée pour mettre en œuvre le programme.
• Vérifications du casier judiciaire : FINTRAC exige actuellement des vérifications délivrées au cours des six mois précédents pour le CEO, le président, les administrateurs et toute personne détenant ou contrôlant au moins 20%. Une traduction certifiée en anglais ou en français est requise si nécessaire ; FINTRAC n’énonce aucune exigence générale de notarisation.
• Existence et gouvernance : documents de constitution ou de formation ainsi qu’un document présentant la propriété, le contrôle et la structure de l’entité.
• Données d’enregistrement : établissements, services, personnes clés, agents ou mandataires et autres renseignements commerciaux prescrits.

Programme de conformité

• Un programme raisonnablement conçu, fondé sur les risques et efficace
• Des politiques et procédures écrites, une évaluation documentée des risques et une formation
• Des contrôles relatifs à l’identification des clients, aux bénéficiaires effectifs et au suivi continu
• La surveillance des transactions, les déclarations réglementaires à FINTRAC lorsqu’elles sont requises, la conservation des documents et un examen de l’efficacité au moins tous les deux ans

Exigences de conformité après l’enregistrement

Obligations permanentes

• Programme de conformité efficace : maintenir un programme raisonnablement conçu, fondé sur les risques et efficace — et non un simple dossier de politiques.
• KYC et bénéficiaires effectifs : identifier les clients et les bénéficiaires effectifs aux seuils applicables et assurer un suivi continu.
• Surveillance et déclaration des transactions : détecter les activités inhabituelles et déposer les déclarations réglementaires auprès de FINTRAC lorsqu’elles sont requises.
• Documents et mises à jour : conserver les documents prescrits, mettre à jour les renseignements d’enregistrement dans un délai de 30 jours lorsque cela est requis et renouveler l’enregistrement tous les deux ans.
• Examen de l’efficacité : tester le programme de conformité au moins tous les deux ans et corriger ses faiblesses.

Évolutions de 2025–2026

• 26 mars 2026 : la Strengthening Canada’s Immigration System and Borders Act (Bill C-12) a reçu la sanction royale et introduit la norme d’un programme de conformité « raisonnablement conçu, fondé sur les risques et efficace ». FINTRAC tient à jour une page consacrée à ces changements de modernisation et de mise en œuvre.
• Inscription universelle : l’inscription des entités déclarantes qui ne sont pas déjà tenues de s’enregistrer ne commencera que lorsque les règlements d’application entreront en vigueur.
• Stablecoin Act : la Budget 2025 Implementation Act a également reçu la sanction royale le 26 mars 2026. Le régime applicable aux émetteurs sera mis en place progressivement par voie réglementaire ; le gouvernement fédéral prévoit son entrée en vigueur en 2027.
• Élargissement du champ des MSB : les entreprises d’encaissement de chèques sont soumises au régime depuis le 1er avril 2025 et les services d’acquéreur pour ATM privés depuis le 1er octobre 2025.

Fiscalité des sociétés MSB au Canada

L’enregistrement auprès de FINTRAC ne détermine pas le statut fiscal. L’impôt canadien sur les bénéfices des sociétés dépend de la résidence, de l’établissement stable, de la province, du type de revenu et de l’admissibilité aux déductions. Le traitement au titre de la GST/HST dépend de la prestation concernée ; certains services financiers sont exonérés.

Impôt sur les bénéfices des sociétés

• Taux fédéral général : 15%, auquel s’ajoute le taux général provincial ou territorial applicable. Les taux généraux combinés courants sont d’environ 23%–31% ; consultez les taux d’imposition des sociétés de la CRA pour connaître les taux fédéraux et provinciaux actuels.
• Revenu de petite entreprise d’une CCPC admissible : le taux fédéral est de 9% et les taux provinciaux ou territoriaux réduits sont généralement compris entre 0%–3.2%, soit un taux combiné approximatif de 9%–12.2% sur les revenus compris dans la limite commerciale applicable.
• Ontario : le taux provincial réduit est de 2.2% à compter du 1er juillet 2026 ; le taux réduit du Québec est de 3.2%, sous réserve de ses règles d’admissibilité.

GST/HST

• GST : 5% sur les fournitures taxables dans les provinces et territoires non participants.
• HST : 13% en Ontario, 14% en Nouvelle-Écosse et 15% au Nouveau-Brunswick, à Terre-Neuve-et-Labrador et à l’Île-du-Prince-Édouard.
• Seuil d’enregistrement : le seuil général applicable aux petits fournisseurs est de C$30,000, sous réserve des règles et exceptions applicables à l’entreprise.
• Services financiers : certaines prestations peuvent être exonérées de GST/HST ; le produit et le modèle de tarification doivent donc être examinés individuellement.