Licencia criptográfica de Seychelles (VASP)

¿Qué es la licencia VASP de Seychelles?

La Ley de Proveedores de Servicios de Activos Virtuales de 2024 entró en vigor el 1 de septiembre de 2024, estableciendo licencias obligatorias para todas las actividades de activos virtuales en Seychelles. La Autoridad de Servicios Financieros (FSA) emite licencias VASP y supervisa el cumplimiento de los requisitos ALA/CFT alineados con la Recomendación 15 del GAFI.

Qué cambió en septiembre de 2024

Definición de activos virtuales

Los activos virtuales se definen como representaciones digitales de valor con las que se puede comerciar o transferir con fines de pago o inversión, entre las que se incluyen:

• Criptomonedas utilizadas como medio de cambio o depósito de valor
• Monedas digitales utilizadas como medio de pago o depósito de valor.
• Títulos representativos de deuda o capital
• Activos o derechos asociados a activos virtuales
• Acceso basado en blockchain a aplicaciones o servicios

Las siguientes actividades no pueden ser autorizadas en Seychelles

• Operaciones de instalaciones mineras – debido al alto consumo de energía y a las preocupaciones medioambientales
• Servicios de mezclador o volteador – oscurecen los rastros de las transacciones y plantean un alto riesgo de blanqueo de capitales
• Uso de términos restringidos sin licencia – no se puede usar «blockchain», «criptodivisa», «intercambio», «ICO», «NFT», «virtual», «Web3» en el nombre del negocio a menos que se tenga licencia

¿Quién necesita una licencia VASP de Seychelles?

Una licencia VASP es obligatoria para cualquier entidad legal que lleve a cabo servicios de activos virtuales en o desde Seychelles. El requisito de licencia se aplica independientemente de dónde se encuentren sus clientes – si su empresa está constituida en Seychelles u opera desde el territorio de Seychelles, debe tener una licencia.

La licencia VASP es obligatoria para cualquier persona jurídica que preste servicios de activos virtuales en o desde Seychelles.

Sólo las personas jurídicas pueden solicitar licencias VASP – las personas físicas no pueden obtener licencias independientemente del volumen de negocio. Primero debe constituir una sociedad en Seychelles (nacional o IBC) antes de solicitarla.

Actividades que requieren una licencia

Necesita una licencia VASP si su negocio implica cualquiera de estas actividades:

• Servicios de monedero y custodia – mantener claves privadas de clientes, proporcionar monederos custodiados o no custodiados, custodiar activos virtuales
• Intercambio y comercio – convertir cripto a fiat u otros cripto, operar plataformas de comercio, proporcionar liquidez
• Servicios de intermediación – actuar como intermediario, facilitar operaciones OTC, conectar compradores y vendedores
• Servicios de inversión – gestionar criptocarteras, proporcionar asesoramiento de inversión, operar criptofondos
• Emisión de tokens – lanzamiento de ICOs o NFTs al público (requiere registro en la FSA, no licencia completa)

Quién NO necesita una licencia

4 tipos de licencias VASP de Seychelles

La FSA emite cuatro tipos de licencia distintos en función de los servicios de activos virtuales que preste. Cada tipo tiene diferentes requisitos de capital, tasas anuales y actividades permitidas. Usted puede solicitar varios tipos de licencia simultáneamente si su modelo de negocio lo requiere.

Tipo A: Proveedores de carteras de activos virtuales

El tipo A abarca servicios de monedero con y sin custodia, almacenamiento de claves privadas y soluciones de almacenamiento en frío. Entre los ejemplos se incluyen plataformas de custodia como BitGo, monederos para consumidores como Trust Wallet y proveedores de almacenamiento institucional.

Los proveedores de monederos deben mantener bajo custodia el 100% de los fondos de reserva que coincidan con los activos virtuales de los clientes, con segregación obligatoria y auditorías trimestrales para verificar las tenencias.

Tipo B: Intercambio de activos virtuales

El tipo B permite intercambios centralizados con negociación al contado, conversión de cripto a fiat y casación de órdenes. Grandes plataformas como HTX, KuCoin y MEXC operan desde Seychelles bajo esta licencia.

Las bolsas se enfrentan al requisito de capital más alto (100.000 USD) debido a la custodia de los fondos de los clientes y al elevado riesgo ALD/CFT. Todas las bolsas deben implementar el cumplimiento de la Travel Rule para transferencias ≥ SCR 50.000 (~USD 3.850).

Tipo C: Intermediación de activos virtuales

El tipo C cubre las mesas OTC, las plataformas P2P y los servicios de intermediación que conectan a compradores con vendedores sin operar una bolsa. Algunos ejemplos son las mesas OTC institucionales y las plataformas del estilo de LocalBitcoins.

Los requisitos de capital más bajos (50.000 USD) reflejan periodos de tenencia de fondos más cortos, pero las obligaciones de cumplimiento y notificación en materia de PBC/FT siguen siendo idénticas a las de las bolsas.

Tipo D: Proveedores de inversión en activos virtuales

El tipo D autoriza la gestión de carteras, el asesoramiento de inversiones y las operaciones de criptofondos. Los ejemplos incluyen fondos de cobertura, robo-advisors y plataformas de gestión de patrimonio.

El requisito de capital más bajo (25.000 USD) ya que los asesores no custodian activos. Si se combina el asesoramiento con la custodia, se necesitan licencias de tipo D y de tipo A (capital mínimo combinado de 100.000 USD).

Múltiples tipos de licencia

Si su modelo de negocio requiere múltiples actividades, puede solicitar varios tipos de licencia simultáneamente. La FSA evalúa cada tipo por separado pero los procesa conjuntamente. Las tasas anuales son acumulativas.

Combinaciones comunes:

• Tipo A + Tipo B: Bolsa con servicios de monedero integrados (lo más común para plataformas de servicio completo)
• Tipo B + Tipo C: Bolsa que ofrece tanto negociación en plataforma como servicios de mesa OTC
• Tipo A + Tipo D: Proveedor de custodia que ofrece asesoramiento en materia de inversión sobre los activos mantenidos
• Tipo C + Tipo D: Corredor que ofrece recomendaciones de inversión junto con servicios de ejecución

Requisitos para la licencia VASP de Seychelles

La FSA evalúa las solicitudes basándose en la estructura corporativa, la capacidad financiera, la gobernanza y la preparación para el cumplimiento. Todos los requisitos deben cumplirse antes de la emisión de la licencia – la FSA no emite licencias condicionales.

Requisitos de la empresa y el personal

Requisitos financieros

Requisitos de documentación para la solicitud

Proceso de registro VASP en Seychelles paso a paso

El proceso completo de concesión de licencias dura entre 4 y 8 meses, desde la constitución de la empresa hasta la emisión de la licencia. Cada etapa debe completarse secuencialmente, siendo la revisión de la FSA la fase más larga. Trabajar con AdamSmith acelera la preparación y reduce las idas y venidas con la FSA.

Fiscalidad en Seychelles

Seychelles opera un sistema de impuesto de sociedades escalonado sin impuesto sobre las ganancias de capital. Las empresas VASP pueden beneficiarse de tipos reducidos si cumplen los requisitos de sustancia económica.

Tipos del impuesto de sociedades

Seychelles ofrece dos sistemas fiscales – usted elige cuál utilizar:

Impuesto progresivo estándar: 15% sobre el primer beneficio neto de SCR 1M (~USD 76k), luego 25% sobre el resto. Impuesto calculado sobre el beneficio neto (ingresos menos gastos).

Régimen fiscal ventajoso: 1,5% a tanto alzado sobre la renta imponible (ingresos brutos procedentes de Seychelles). Disponible para empresas con sustancia económica – oficina física, director residente, personal local.

Las empresas con licencia VASP pueden acogerse automáticamente al tipo beneficioso del 1,5% ya que los requisitos de sustancia de la FSA coinciden con los requisitos de sustancia fiscal. El impuesto sólo se aplica a los ingresos procedentes de Seychelles bajo el principio de imposición territorial. Sólo tiene que solicitar a la Comisión de Ingresos de Seychelles.

Otros Impuestos

• Impuesto sobre las ganancias de capital: 0% – No hay impuesto sobre las ganancias de capital en cripto u otros activos
• Retención en la fuente: 15% sobre dividendos, intereses y cánones pagados a no residentes
• IVA: No aplicable a los servicios financieros, incluidos el intercambio y el comercio de cripto

¿Por qué elegir Seychelles para la licencia de cripto?

1. Jurisdicción establecida con las principales bolsas

Varias de las principales bolsas de criptomonedas, incluidas HTX (anteriormente Huobi), KuCoin, BitMEX y MEXC, están constituidas en Seychelles. La jurisdicción ha sido utilizada por criptoempresas desde antes de que la Ley VASP 2024 entrara en vigor, proporcionando una historia operativa en el mundo real.

2. Tipo impositivo beneficioso (1,5% sobre los ingresos procedentes de Seychelles)

Seychelles ofrece una tasa impositiva beneficiosa del 1,5% sobre los ingresos imponibles (ingresos brutos de fuentes de Seychelles) para los licenciatarios de VASP que cumplan con los requisitos sustanciales. Esta tasa está disponible de forma automática – no se necesita una solicitud especial más allá de la licencia estándar.

El impuesto se aplica únicamente a los ingresos procedentes de Seychelles en virtud del principio de imposición territorial. Los ingresos procedentes de fuera de Seychelles no están sujetos a impuestos, lo que crea oportunidades de planificación fiscal en función de la estructura empresarial.

3. Requisitos de Capital Accesible (USD 25k-100k)

Los requisitos mínimos de capital de Seychelles son inferiores a los de muchas jurisdicciones de criptomonedas establecidas:

• Tipo D (Inversión): 25.000 USD
• Tipo C (Corretaje): 50.000 USD
• Tipo A (Cartera): 75.000 USD
• Tipo B (Exchange): 100.000 USD

Sin restricciones de nacionalidad para directores o accionistas. Mínimo 1 director residente requerido (183+ días al año en Seychelles). El capital debe mantenerse en un banco que cumpla las normas de Basilea II (local o internacional por acuerdo de la FSA).

Seychelles frente a otras criptojurisdicciones

Comparación directa de la licencia VASP de Seychelles con otras jurisdicciones cripto offshore establecidas. Todos los datos reflejan los requisitos de 2025.

Registro de OIC y NFT en Seychelles

Seychelles VASP Act 2024 requiere el registro de ofertas ICO y NFT promovidas en o desde Seychelles. Separado de la concesión de licencias VASP – se aplica específicamente a la emisión de tokens.

Qué requiere el registro

• Tokens negociables en blockchain pública o criptointercambios
• NFTs con valor externo o comerciabilidad
• Cualquier token con aplicabilidad en el mundo real fuera de la plataforma del emisor

Lo que NO requiere registro

• Monedas dentro del juego de bucle cerrado (no se pueden intercambiar fuera de la plataforma)
• Puntos específicos de la plataforma sin valor externo