Licencia MiCA
Una licencia para criptoactivos conforme al Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) —autorización como Crypto-Asset Service Provider (CASP)— es ahora la única base legal para prestar servicios de criptoactivos en la EU. Los periodos transitorios para los proveedores previamente registrados han finalizado, y una única autorización CASP brinda acceso a todo el mercado de la EU.
Ayudamos a obtener una licencia MiCA en diversas jurisdicciones europeas y ofrecemos asesoramiento regulatorio, redacción de políticas, asistencia con la solicitud de licencia y apoyo continuo en materia de cumplimiento normativo. Nuestra experiencia garantiza que las empresas cumplan los requisitos de MiCA, mitiguen los riesgos y superen el proceso de aprobación en la EU.
Garantice el cumplimiento normativo y amplíe su negocio de criptoactivos con nuestros servicios integrales de licencias CASP.
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Opere en todos los Estados miembros de la EU (y el EEA) con una sola autorización y un marco regulatorio unificado, sin necesidad de permisos adicionales.
El cumplimiento de MiCA genera confianza entre clientes, bancos, inversores y socios, y su autorización será públicamente visible en el registro de ESMA.
Desde 2017, nuestro equipo garantiza el cumplimiento normativo y la obtención de licencias para criptoactivos en la EU, guiando a las empresas desde los registros nacionales VASP hasta la autorización MiCA.
Qué es MiCA: el marco regulatorio único para las empresas de criptoactivos en la EU
MiCA (Regulation (EU) 2023/1114) es un reglamento de la EU que establece normas uniformes para los emisores de criptoactivos y los proveedores de servicios de criptoactivos en los 27 Estados miembros de la EU y, desde 2025, en los Estados del EEA. Estandariza los requisitos de concesión de licencias para los CASP, introduce normas sobre capital, gobernanza y protección de los activos de los clientes, y garantiza la transparencia y la protección de los inversores.
MiCA se adoptó en 2023 y se aplica íntegramente desde el 30 de diciembre de 2024 (las normas para las monedas estables —tokens referenciados a activos y tokens de dinero electrónico— se aplican desde el 30 de junio de 2024). Sustituyó el mosaico de registros nacionales VASP por un régimen de autorización único.
La autorización CASP es obligatoria para cualquier empresa que preste a clientes de la EU uno o varios de los diez servicios de criptoactivos de MiCA: intercambio de criptoactivos por fondos u otros criptoactivos, custodia y administración, explotación de una plataforma de negociación, ejecución y recepción/transmisión de órdenes, servicios de transferencia, colocación, asesoramiento y gestión de carteras. Esto incluye plataformas de intercambio de criptoactivos, brókeres, proveedores de monederos de custodia, mesas OTC y plataformas de negociación.
Los emisores de tokens están sujetos a normas específicas de MiCA: la mayoría de los oferentes de criptoactivos publican y notifican un libro blanco, los emisores de tokens referenciados a activos necesitan su propia autorización y los tokens de dinero electrónico solo pueden ser emitidos por entidades de crédito o instituciones de dinero electrónico autorizadas. También asesoramos sobre estos regímenes.
Las licencias MiCA son expedidas por los reguladores financieros nacionales de los Estados miembros de la EU, que examinan las solicitudes y supervisan a los CASP autorizados. La European Securities and Markets Authority (ESMA) y la European Banking Authority (EBA) desarrollan las normas técnicas y directrices que aplican los reguladores, coordinan las prácticas de supervisión y mantienen el registro de CASP autorizados de toda la EU, pero no expiden licencias.
MiCA se aplica a los CASP desde el 30 de diciembre de 2024. Los periodos transitorios nacionales permitieron que los proveedores existentes continuaran operando temporalmente, pero el último de ellos finalizó el 1 de julio de 2026. Toda empresa que ofrezca servicios de criptoactivos a clientes de la EU sin autorización CASP incumple la legislación de la EU y se expone a multas, restricciones y remisión a las fuerzas del orden, mientras que las empresas autorizadas obtienen acceso al mercado de toda la EU. Para consultar un calendario detallado y las novedades más recientes, vea nuestra Regulación MiCA: guía de 2026.
Procedimiento para obtener una licencia MiCA con nuestro equipo jurídico
Ofrecemos asistencia integral de principio a fin para obtener licencias MiCA en la EU. Desde las consultas jurídicas y la selección de la jurisdicción hasta la preparación de documentos, su presentación y la comunicación con el regulador, garantizamos que su negocio de criptoactivos cumpla la normativa de la EU mediante un proceso de concesión de licencia completamente gestionado.
Gracias a nuestra experiencia en la obtención de licencias para empresas de criptoactivos desde 2017, nuestro equipo ha guiado a numerosas empresas a través de complejos entornos regulatorios y ahora prepara expedientes de solicitud conforme a las normas que los reguladores de MiCA aplican en la práctica.
- Licencia MiCA básica€19 900
- Licencia MiCA avanzadaContact for pricing
- Licencia MiCA prémiumContact for pricing
Marco de cumplimiento de MiCA para los CASP
MiCA agrupa los diez servicios de criptoactivos en tres clases (anexo IV) según su perfil de riesgo. La clase determina el requisito de capital mínimo; en cada caso, el requisito efectivo será el mayor entre el importe fijo y una cuarta parte de los gastos generales fijos del año anterior. Todas las clases están sujetas a obligaciones de concesión de licencias, gobernanza, AML/KYC, protección de los activos de los clientes, conducta, resiliencia operativa y presentación de informes.
Estos CASP prestan servicios de asesoramiento e intermediación con una exposición directa limitada a los activos de los clientes. Los servicios de clase 1 incluyen:
- Ejecución de órdenes por cuenta de clientes
- Colocación de criptoactivos
- Prestación de servicios de transferencia de criptoactivos por cuenta de clientes
- Recepción y transmisión de órdenes relacionadas con criptoactivos
- Prestación de asesoramiento sobre criptoactivos
- Gestión de carteras de criptoactivos
Estos CASP mantienen activos de clientes o intercambian criptoactivos, lo que implica un mayor riesgo financiero y operativo, así como obligaciones más estrictas de protección y AML. La clase 2 comprende cualquier servicio de clase 1, además de:
- Custodia y administración de criptoactivos por cuenta de clientes
- Intercambio de criptoactivos por fondos (cripto a moneda fiduciaria)
- Intercambio de criptoactivos por otros criptoactivos (cripto a cripto)
Los operadores de plataformas de negociación de criptoactivos están sujetos a los requisitos más amplios: vigilancia del mercado, normas operativas, resiliencia operativa y estándares de liquidez. La clase 3 comprende cualquier servicio de clase 2, además de:
- Explotación de una plataforma de negociación de criptoactivos
Independientemente de su clasificación, todos los CASP deben cumplir las siguientes obligaciones fundamentales:
- Licencia — obtener la autorización del regulador financiero nacional y ser inscrito en el registro de ESMA.
- Gobernanza — dirección y accionistas idóneos, controles internos y una sólida gestión de riesgos.
- Protección de los activos de los clientes — separar y salvaguardar los fondos y criptoactivos de los clientes.
- Cumplimiento AML/KYC — procedimientos sólidos de anti-money-laundering and know-your-customer, incluida la Travel Rule para transferencias de criptoactivos.
- Resiliencia operativa — gestión de riesgos ICT, ciberseguridad y notificación de incidentes conforme a DORA.
- Conducta y presentación de informes — trato justo a los clientes, divulgación clara de riesgos, gestión de reclamaciones y conflictos, externalización controlada, mantenimiento de registros e informes periódicos al regulador.
Solicitud de una licencia CASP conforme a MiCA
La obtención de una licencia MiCA implica la aprobación regulatoria, la verificación del cumplimiento normativo y una evaluación empresarial por parte del regulador nacional. Estos son los pasos principales:
- Relacione sus servicios con la lista de MiCA y determine su clase (1, 2 o 3).
- Elija la jurisdicción y la estructura corporativa; identifique a los directores y la función de cumplimiento/AML.
- Prepare el marco de políticas: gobernanza, gestión de riesgos, AML/KYC, ICT y DORA, custodia y salvaguardia, conflictos, reclamaciones, continuidad de negocio y cese ordenado de actividades.
La solicitud se presenta al regulador nacional del país de la EU en el que está establecida la empresa e incluye:
- Datos de registro de la empresa, estructura de propiedad e información sobre los accionistas
- Programa de operaciones y plan de negocio con proyecciones financieras
- Prueba del capital mínimo (€50,000, €125,000 o €150,000, o una cuarta parte de los gastos generales fijos si esta cifra es superior)
- Documentación de idoneidad de la dirección y los accionistas
- Procedimientos de gobernanza, control interno, gestión de riesgos y AML/KYC
- Sistemas ICT y documentación de seguridad y DORA
- Procedimientos de custodia, salvaguardia, externalización y reclamaciones; para las plataformas, normas operativas y controles contra el abuso de mercado
El regulador dispone de 25 días laborables para confirmar que la solicitud está completa y de 40 días laborables para evaluarla; el cómputo se suspende cuando se solicita información adicional. El examen suele incluir:
- Due diligence de propietarios, directores y personal clave
- Evaluación de las políticas internas y los controles de riesgos
- Evaluación de la sostenibilidad financiera y del capital
- Examen minucioso de la arquitectura ICT, la estructura del grupo y la externalización
Si el CASP cumple todos los requisitos, el regulador concede la autorización y la empresa se inscribe en el registro de ESMA. A continuación, el CASP puede utilizar el pasaporte europeo para prestar sus servicios en todos los demás Estados de la EU/EEA mediante una simple notificación. Las obligaciones posteriores a la concesión de la licencia incluyen informes periódicos, cuentas anuales auditadas, cumplimiento continuo de AML/KYC y DORA y notificación de cambios sustanciales.
Obtener una licencia MiCA garantiza el acceso legal al mercado, la confianza de los inversores y el crecimiento empresarial a largo plazo en el sector de los criptoactivos de la EU.
¿Por qué elegirnos?
Obtener una licencia MiCA exige experiencia en regulación, cumplimiento normativo y procedimientos jurídicos. Nuestro equipo ofrece asistencia integral, garantizando un proceso de concesión de licencia fluido y el pleno cumplimiento de MiCA y de los requisitos del regulador nacional.
Desde 2017, estamos especializados en el cumplimiento normativo y la obtención de licencias para criptoactivos en la EU, ayudando a los CASP a desenvolverse en el marco de MiCA y cumplir todos los requisitos legales.
Desde el asesoramiento regulatorio y la selección de la jurisdicción hasta la redacción de documentos y la comunicación con las autoridades, gestionamos todo el proceso de concesión de licencia.
Creamos políticas personalizadas, marcos AML/KYC y procedimientos de gestión de riesgos que reflejan MiCA, DORA y las normas AML de la EU y se adaptan a su modelo de negocio.
Nos comunicamos con las autoridades financieras nacionales, preparamos a su equipo directivo para las entrevistas y gestionamos las solicitudes de información, garantizando un proceso de aprobación transparente y eficiente.
Nuestra asistencia no termina con la obtención de la licencia: ofrecemos supervisión continua del cumplimiento normativo, asistencia con la presentación de informes, auditorías y actualizaciones regulatorias para mantener su empresa en consonancia con MiCA.
Preguntas frecuentes: regulación MiCA y licencia CASP
MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation (EU) 2023/1114) es el conjunto de normas directamente aplicables de la EU para los emisores de criptoactivos y los proveedores de servicios de criptoactivos. Se aplica en los 27 Estados miembros de la EU y el EEA.
Cualquier empresa que preste servicios de criptoactivos a clientes de la EU: plataformas de intercambio, brókeres, monederos de custodia, plataformas de negociación y servicios de transferencia, asesoramiento y gestión de carteras. Los emisores de tokens están sujetos a normas específicas de MiCA (notificación de un libro blanco para la mayoría de los tokens, autorización para los emisores de tokens referenciados a activos y condición de EMI o banco para los emisores de tokens de dinero electrónico).
No. Los últimos periodos transitorios nacionales de la EU finalizaron el 1 de julio de 2026. Prestar servicios de criptoactivos a clientes de la EU sin autorización CASP constituye ahora una infracción de la legislación de la EU.
Acceso legal a todo el mercado de la EU/EEA con una sola autorización, pasaporte europeo mediante notificación, credibilidad ante bancos y socios institucionales e inscripción pública en el registro de ESMA.
€50,000 para la clase 1 (servicios de asesoramiento e intermediación), €125,000 para la clase 2 (custodia e intercambio) y €150,000 para la clase 3 (plataformas de negociación), o una cuarta parte de los gastos generales fijos del año anterior si esta cifra es superior.
Autorización del regulador nacional; dirección y accionistas idóneos; requisitos de capital; separación y salvaguardia de los activos de los clientes; procedimientos AML/KYC, incluida la Travel Rule; gestión de riesgos ICT y notificación de incidentes conforme a DORA; normas de conducta y gestión de reclamaciones y conflictos; externalización controlada; mantenimiento de registros y presentación de informes.
El regulador dispone de 25 días laborables para comprobar que la solicitud está completa y de 40 días laborables para evaluarla, pero el cómputo se suspende cuando se plantean preguntas adicionales. En la práctica, prevea entre 3–6 meses para el examen regulatorio de un expediente bien preparado y entre 6–12 meses en total, incluida la preparación.
El regulador financiero nacional del Estado miembro de la EU en el que está establecida la empresa. ESMA mantiene el registro de la EU y establece las normas, pero no expide licencias CASP; una propuesta de la European Commission para centralizar la supervisión de los CASP en ESMA sigue en fase de negociación y no modifica el procedimiento actual.
Sí. Tras notificarlo a su regulador de origen, un CASP puede prestar los mismos servicios en todos los Estados de la EU y el EEA sin otra licencia, a más tardar 15 días naturales después de la notificación.
Multas, restricciones operativas, bloqueo de sitios web y remisión a las fuerzas del orden; además, dado que los periodos transitorios han finalizado, se espera que los reguladores actúen.
Sí. Los tokens referenciados a activos y los tokens de dinero electrónico están regulados desde el 30 de junio de 2024, y los CASP solo pueden ofrecer a los clientes de la EU monedas estables que cumplan MiCA. Los demás criptoactivos (incluidos los tokens de utilidad) requieren un libro blanco. Los criptoactivos que se consideren instrumentos financieros (tokens de valores) quedan fuera de MiCA y están sujetos a MiFID II.
ESMA desarrolla normas técnicas y directrices, coordina las prácticas de supervisión entre los Estados miembros y mantiene el registro de CASP autorizados de toda la EU. Las autorizaciones son concedidas por los reguladores nacionales.
DORA (ICT risk and incident reporting), la Travel Rule conforme al Regulation (EU) 2023/1113, el marco AML de la EU y la legislación AML nacional, así como las normas sobre servicios de pago para determinadas actividades relacionadas con tokens de dinero electrónico.
No directamente. Una empresa de fuera de la EU debe constituir una entidad jurídica en un Estado miembro de la EU, con domicilio social allí, dirección efectiva en la EU y al menos un director residente en la EU, además de cumplir todos los requisitos regulatorios. La solicitud inversa es una exención limitada que los reguladores interpretan de forma estricta.
Documentos corporativos y de propiedad, un programa de operaciones y un plan de negocio, prueba de capital, expedientes de idoneidad, descripciones de la gobernanza y los controles internos, procedimientos AML/KYC, documentación ICT y DORA, políticas de custodia y salvaguardia, procedimientos de externalización y reclamaciones y, para las plataformas, normas operativas y controles contra el abuso de mercado.
Ofrecemos asistencia regulatoria integral: asesoramiento y clasificación, selección de la jurisdicción, registro de la empresa, preparación de la solicitud completa y del conjunto de políticas, presentación, comunicación con el regulador, pasaporte europeo y cumplimiento normativo continuo.
